Брокеры для хеджирования

Хеджирование — защитная стратегия. Она дает возможность сохранить позиции при непредвиденных изменениях на рынке. Используется на короткой дистанции. Но не для заработка, а для сокращения возможного убытка.

Суть хеджирования сводится к тому, чтобы после первого же ордера открыть второй так, чтобы убытки по одному из них компенсировались прибылью по другому. При этом стратегия может иметь продолжение, когда открытой остается позиция на выраженном тренде.

Есть разные виды хеджирования. Их выбор зависит от того, какие именно условия обслуживания предлагает брокер.

Прямое хеджирование

Одиночное или прямое хеджирование подразумевает, что для основной и защитной сделки используется один и тот же финансовый актив. Чаще всего валютная пара.

Суть в том, что трейдер открывает ордер в одном направлении. Если он считает, что есть риск разворота тренда, открывает еще одну позицию, но уже в другую сторону. Профит по одной из сделок перекроет убытки по другой.

Точнее, потери окажутся минимизированы. Они ограничатся размером спредов и комиссии. Rating Forex объясняет: это и есть ограничение риска. Трейдеру не грозит убыток выше определенного значения независимо от развития ситуации.

В чем проблема прямого хеджирования? В том, что у реальных брокеров и дилеров его использовать нельзя. Это обусловлено спецификой рынка «Форекс».

Представим, что покупаем пару EUR — USD. Заявляем: готовы поменять доллары на евро. Потом открываем противоположную позицию, где евро меняются на доллары.

Что произойдет на реальном валютном рынке? Сделки взаимно закроются. Трейдер потеряет на марже при двойном обмене.

Какие посредники подходят для прямого хеджирования

Так называемые брокеры для хеджирования — компании, у которых можно открыть два противоположных ордера по одному фининструменту. Они не будут взаимно исполняться. То есть работают не так, как реальный Форекс. Это опасно.

Список брокеров для прямого хеджирования состоит исключительно из «кухонь» и дилинговых центров. Они зарегистрированы либо в офшоре, либо в другой нестрогой юрисдикции, могут предлагать все, что противоречит рыночным законам.

Главная проблема торговли с такими посредниками в том, что они могут ограбить. Им выгодно торговать против трейдера. С одной стороны, хеджирование разрешается. С другой, могут запретить скальпинг, который якобы не нравится поставщикам ликвидности и маркетмейкерам. Хотя сами они не имеют к ним никакого отношения, потому что никуда не выводят ордера.

Мультивалютное хеджирование

Мультивалютное хеджирование — разновидность защитной стратегии, при которой компенсирующая убытки сделка открывается с инструментом прямо или обратно коррелирующим с основным. Примеры коррелирующих пар:

• EUR — USD и GBP — USD. В обоих базисный актив — доллар. Чаще всего если растет одна из пар, за ней следует другая с поправкой на особенности рынков. Такая корреляция называется положительной. Оба актива двигаются в одном направлении.
• GBP — USD и USD — JPY. В одной паре доллар — валюта котировки. В другой — основная. Поэтому когда растет одна пара, — падает другая. Это обратная корреляция.

Еще один пример корреляции — нефтяные фьючерсы и акции нефтяной компании. Они коррелируются напрямую. Когда дорожает нефть, растут в цене акции компании, которая ее добывает.

Суть мультивалютного хеджирования в том, чтобы открывать противоположные сделки для прямо коррелирующих пар, и направленных в одну сторону для обратно коррелирующих.

Rating Forex предупреждает: корреляция никогда не бывает 100%-ной. Добиться такой же защиты, как при одиночном хеджировании не получится.

Ни один посредник не будет запрещать трейдеру открывать позиции с двумя разными активами, какими бы они ни были. Поэтому в рейтинг брокеров для мультивалютного хеджирования на ведущие позиции попадают лицензированные, максимально надежные брокеры. С ними нерыночные риски близки к нулю. Вероятность воровства денег со счета минимальная.

Как выбирать брокера для хеджирования

Далеко не все компании подходят для использования локирования позиций. В топ брокеров для хеджирования стоит включать компании, с которыми потери будут минимальные. Они формируются из комиссий, спреда. Нужно выбирать посредников с глубокой ликвидностью. Это даст низкий спред.

Еще ордера должны исполняться очень быстро. Тогда хеджировать позиции можно не только вручную, но и с помощью алгоритмов.

Если после локирования определится сильный тренд, противоположную ему сделку можно закрыть. Вторую оставить, получив профит. Это лучшее продолжение защитной стратегии.