Прогноз курса золота на 2023 год

Чтобы правильно предсказать движение котировок золота, нужен анализ факторов, влияющих на количество желающих купить или продать этот драгметалл. В том числе технический анализ. Попробуем разобраться, какой будет прогноз курса золота в 2023-м, за сколько его будут продавать в течение ближайших 5 лет.

Какие фундаментальные факторы влияют на курс золота

На глобальном уровне цена золота зависит:

• От мировой экономики.
• От Центробанка США.
• От макроэкономических факторов. Ставки по фондам, ожидаемой инфляции, валютной торговли (объема и направления движения потоков), соотношения импорта и экспорта.
• От состояния ключевых импортеров. Прогноз по золоту сильно зависит от экономической ситуации в Индии, Китае. Это основные покупатели данного драгоценного металла.
• От геополитических факторов. Например, торговое противостояние Китая с США, обострение их отношений может сильно сказаться на том, сколько стоит унция золота. Поднять котировки драгметалла могут изменения санкционной политики.
• От состояния ключевых экспортеров. Треть всего золота на экспорт идет из Китая, Австралии, РФ, Канады.

Технический анализ помогает строить прогноз цен на золото, исходя из исторических данных. Для этого используются индикаторы и другие инструменты аналитики. С их помощью можно определить уровни поддержки и сопротивления, выявить тренды и их силу.

Сделать прогноз курса золота на год может помочь анализ рыночных настроений. Проверка сводится к тому, что изучается количество покупателей и продавцов на рынке. Определяется, кто из них доминирует. Для этого проводятся опросы, изучаются соцсети и контент на тех онлайн-площадках, где трейдеры обсуждают рынки.

Комментарий Rating Forex: важно понимать — рыночные настроения стабильностью не отличаются. Даже одна новость может изменить их на противоположные. Поэтому строить на таком шатком основании долгосрочные прогнозы может быть опасно.

Какие события повлияли на рынок золота за последние годы

Интерес к золоту со стороны инвесторов сильно вырос за последние 5 лет. Ему удалось подняться с отметки $ 1160 в 2018 году до рекордных $ 2073 к маю 2023-го. То есть один из самых безопасных финансовых активов удвоил свою стоимость меньше чем за 5 лет. Это вывело его в топ популярных инструментов для инвестирования на долгий срок.

Цена золота в долларах росла по целому ряду причин. На это повлияли:

• заморозка золотовалютных резервов РФ;
• уход от доллара;
• вероятность рецессии в США.

Поговорим обо всем этом подробнее.

Заморозка золотовалютных резервов РФ

Прецедент с заморозкой российских золотовалютных резервов показал: настоящую экономическую независимость можно получить, только если хранить золото:

• в слитках,
• не за рубежом.

Поэтому многие страны активно наращивают свои запасы. В топ-3 лидеров по росту активов входят Турция, КНР, Сингапур. Им в спину дышат Узбекистан, Индия, Ирак.

Уход от доллара

Кризис 2008-го показал сильную зависимость экономики разных стран от USD. Поэтому многие стали искать альтернативу, сокращая свои запасы в долларе. Многие выбрали для этого золото.

Вероятность рецессии в США

Проблемы с макроэкономикой в Штатах сильно повлияли на котировки золота. В стране росла инфляция, которая достигла пика к середине 2022-го, составив 9,1 %. Сейчас она просела до 3 %. Но ставка по процентам все еще высокая. Это привело к тому, что сперва стоимость золота выросла. Потом пошла на спад.

Цена на золото сейчас (5 ноября 2023-го) опустилась до $ 1991,9. Все потому, что казначейские облигации с высокой ключевой ставкой рассматриваются как привлекательный актив даже для осторожных инвесторов. Поэтому они оттянули на себя часть инвесторов.

Прогноз курса золота на 2023–2024-й

Хотя с января 2023-го фондовый рынок продолжал расти и прибавил 20 %, более безопасное золото тоже пошло вверх. Хотя по логике должно было быть наоборот.

Золото — традиционный защитный финансовый актив. Когда на рынках с высоким риском начинаются проблемы, инвесторы пытаются из него уйти. Поэтому стоимость унции золота в долларах растет. Это хорошо видно на графиках. В периоды кризиса идет всплеск котировок.

Сейчас экономики растут. Золото должно подешеветь. Но цена вниз не идет. Все потому, что многие центробанки стали менять политику по отношению к золотовалютному резерву. Они принялись покупать больше золота.

Еще один фактор, влияющий на стоимость 1 унции золота в долларах, — инфляция в США. Правительство снизило ее с самых высоких показателей за последние 40 лет до приемлемых 3 %. Но у инвесторов нет уверенности в том, что ситуация останется стабильной.

Отношения в сфере торговли Соединенных Штатов и Китая все еще напряженные. Санкции против РФ — еще один риск для американской экономики.

Если разорвутся логистические цепи, ряд товаров начнет дорожать. Это касается продуктов первой необходимости. Когда пойдут вверх котировки углеводородов, ситуация станет еще хуже.

Из-за этого большинство аналитиков дает позитивный прогноз курса золота на 2023 год. Драгметалл будет расти в цене. К концу года он может преодолеть отметку $ 2000 за унцию и пойти дальше.

Сложная геополитическая ситуация, которая сохранится в следующем году, будет поддерживать стоимость золота как инструмента для хеджирования. К этому можно добавить опасения по поводу роста инфляции и ослабления доллара, связанные с действиями ФРС. К тому же в Китае, Индии увеличивается потребительский спрос. Страны привлекают новые инвестиции. Это тоже поддерживает драгметалл.

В 2024-м XAUUSD будет расти. Так думает большинство аналитиков рейтинговых агентств и финансовых компаний, но цифры у всех разные:

• UBS ожидает: ко II кварталу 2024-го за унцию золота будут просить до $ 2200.
• Bank of America думает: среднегодовой показатель золота в 2023-м составит $ 1923.
• Wallet Investor считает: в следующем году унция золота будет стоить не меньше $ 2000.
• Economy Forecast Agency — настоящий оптимист. Мнение такое: к апрелю 2024-го золото возьмет отметку $ 2500 за унцию. К началу 2025-го его ждет плавная коррекция до $ 2000.
• Coin Price Forecast уверен: к концу 2023-го золото возьмет отметку $ 2030. Потом будет расти дальше вплоть до $ 2100.

В целом на ближайший год золото можно рассматривать как перспективный инвестиционный актив для разных горизонтов.

Прогноз на золото на ближайшие 5 лет

Аналитики сходятся на том, что в течение 5–7 лет XAUUSD будет только дорожать. Темпы называют разные. Одни считают, что к 2028-му за унцию золота будут просить до $ 2700. Другие говорят: котировки возьмут отметку $ 3070.

Золото в РФ

За последний год в РФ благородный металл только дорожал. Это хорошо показывает график цены золото от ЦБ. Если в ноябре прошлого года за него просили всего ₽ 3293, сейчас котировки добрались до ₽ 5933. То есть стоимость выросла почти вдвое.

Естественно, на таком стремительном росте сказалось и падение курса рубля. Но сейчас он начинает стабилизироваться. Но золото не пытается дешеветь. Оно зафиксировалось на новом уровне.

Чтобы максимально сохранить свой капитал стоит покупать слитки. Хотя они облагаются дополнительной комиссией, это все равно делает их самым выгодным защитным активом. Если же цель — заработать на ценовых колебаниях, то стоит присмотреться к фьючерсам и другим производным от золота инструментам.