Прогноз курса доллара на 2023 год

Американский доллар (USD) — одна из самых ликвидных валют в мире. Он входит в большинство мажорных пар («мажоров»). При этом отличается высокой волатильностью и узким коридором. Это дает возможность зарабатывать на разных временных дистанциях.

Предсказуемый доллар

В период президентства Байдена американский доллар стал более спокойным на мировых рынках. Курс валюты учитывает то, что президент Соединенных Штатов сосредоточился на внутренних проблемах и стал принимать участие в конструктивных торговых переговорах. Это положительно сказалось на состоянии рынков. Напряженность снизилась. Интерес к USD как к валюте-убежищу упал.

Джо Байден начал масштабный процесс стимуляции экономики США. Цель — восстановить ее после пандемии коронавируса. Такой шаг повлек дефицит бюджета.

Глава федеральной резервной системы США заявил: до конца 2023 года процентная ставка повышена не будет. Это оказало положительное влияние на курс доллара на 2023-й.

Еще один положительный фактор для нацвалюты США — успех КНР, Южной Кореи и Тайваня в преодолении последствий ковид-пандемии. Экономика всех этих стран опять начала расти. Это вызвало интерес инвесторов к рискованным рынкам, повлияло на курс доллара в последующие месяцы: сделало его менее предсказуемым.

Часть инвесторов, вкладывающих в рискованные рынки, выводят капитал из доллара. Это снижает стоимость этой валюты на мировом рынке.

Технический анализ показал: в ближайшие месяцы курс доллара к евро будет падать (доллар укрепится). Это хорошая новость для инвесторов, которые предпочитают длинные сделки и вложения на долгий срок.

Прогноз курса доллара на 2023 год

Ноябрь продолжается нисходящим трендом на средней дистанции. Хотя в конце октября цена USD протестировала уровень сопротивления, преодолеть его и продолжить рост не удалось. Падение продолжилось. Если стоимость опустится ниже $ 1,05–1,04, после целевой зоной будет коридор $ 1,03–1,02 за € 1.

Если на неделе котировки преодолеют уровень 1,07, это можно расценить как сигнал к продаже. Вполне возможно, наступит разворот: когда вырастет доллар, произойдет откат из-за внешних факторов. Это хорошие возможности для входа в рынок, быстрого получения профита.

Согласно анализу скользящих средних, в ближайшие 3 месяца средняя цена доллара опустится до 1,17. Об этом говорит положение скользящей MACD. Она выше ценового уровня.

Дать прогноз, каким окажется курс доллара на завтра, сложно. Проще предсказать его поведение на более длинной дистанции.

В ноябре аналитики предсказывают движение USD в коридоре 1,17–1,22. В декабре американский доллар сместится до уровня 1,19–1,24. В январе откатится к ранее занимаемым позициям.

Теханализ показал: максимальный рост курса евро к доллару придется на апрель и май 2024. Коридоры — 1,24–1,30 и 1,27–1,31 соответственно.

Прогноз доллара на 2023-й. Что говорят финансовые организации и учреждения

По мнению «Блумберг», в IV квартале 2023-го доллар будет дешеветь относительно евро до уровня 1,18. Это самый позитивный из прогнозов рейтингового агентства.

«Морган Стэнли» отмечает, что инвесторы демонстрируют повышенный интерес к инструментам, продаваемым за американский доллар. У них высокая доходность. Они обеспечены капиталом с глубокой ликвидностью в американской экономике. Поэтому конгломерат ожидает укрепления USD к началу 2024-го.

Вялый рост американской нацвалюты, желание инвесторов снизить экономические риски повышают спрос на керри-трейд и так называемые активы-убежища. «Морган Стэнли» ожидает: к началу 2024-го курс пары EUR — USD опустится до отметки 1,15.

«Банк Америки», наоборот, надеется на укрепление нацвалюты еврозоны к началу следующего года. Его прогноз курса доллара на конец 2023-го — падение до 1,10. Валюта США вырастет до отметки 1,15 якобы только к началу 2025-го.

Deutsche Bank считает: доллар будет падать весь 2024-й и 2025-й. К концу 2023-го будет торговаться на уровне 1,15. Потом доберется до отметки 1,20.

Часть инвесторов рассуждает так: влияние на прогнозы оказывает замедление инфляции в Штатах. Она сократилась на 0,9 % — до 3,1 %. Значит, ФРС еще ближе подошел к целевому показателю 2 %. Вероятность новых увеличений ставки до 2024-го сводится к минимуму. Такое положение вещей может оказать давление на доллар. Он будет на отметке 1,11.

Прогноз курса доллара к рублю на 2023 год

В начале осени руководитель Минэк утверждал, что к декабрю 2023-го доллар просядет до ₽ 94. Еще средняя стоимость валюты США в 2023-м якобы будет составлять ₽ 85,2. В следующем году она станет торговаться на ₽ 5 дороже. К 2025-му средние котировки окажутся на уровне ₽ 91.

Все это обосновано экономическими факторами. Объем экспорта упал почти на четверть по сравнению с 2022-м. В течении пары следующих лет тенденция сохранится. Рост к прежним позициям не предвидится.

В 2024-м планируется: экспорт достигнет $ 471 млрд. Закупка за рубежом тоже будет идти вверх. Текущее сальдо упадет до 68,5 % (то есть до $ 74,4 млрд). В 2024-м, 2025-м и 2026-м оно будет чуть выше — на уровне $ 80 млрд.

Мишустин заявил: в 2024-м расходы превысят доходы на ₽ 1,1 трлн. Эти цифры выше тех, что запланировали на период с 2022-го по 2024-й.

Курс доллара к рублю — прогноз на месяц

В конце октября ЦБ РФ поднял ставку по процентам в четвертый раз за год. Причем сразу на 200 б.п. — до 15 % с 13 %. Рубль на бирже сразу же отреагировал резким ростом до ₽ 93 за доллар. Евро впервые с июля просел до ₽ 98.

Ключевая ставка за 2023-й выросла почти в 2 раза. Последнее повышение в 2 раза превысило консенсус-прогноз. Ожидалось, рост составит только 100 б.п.

В октябре рубль укрепил позиции. Повышение ставки усилило давление на доллар. К тому же в октябре выплачивается значительная часть налогов — от ₽ 1,4 трлн. до ₽ 2,2 трлн. Большая часть из них — НДД, взимаемый с нефтегазовых компаний, которые обязаны каждый квартал платить налоги.

Но не это главный фактор, влияющий на стоимость доллара в РФ. Куда большее действие оказала обязательная продажа валютной выручки.

Российские экспортеры обязаны поставлять в банки РФ 80 % валюты в течение 6 месяцев. Потом продавать не менее 90 % внутри страны. Ожидается, что в ноябре и декабре валюты продадут на $ 12–14 млрд. Рубль укрепит позиции еще сильнее.

Часть экспертов говорит, что слабая продажа валютной выручки в предыдущие месяцы — основная причина укрепления доллара. По их мнению, в ближайшее время только принудительная продажа будет влиять на стоимость валюты в стране.

По словам экспертов, на то, вырастет ли доллар в ноябре, влияет ряд других факторов. В частности октябрьский налоговый период уже не сможет поддерживать рубль. Экспортеры замедлят продажи. Импортеры, наоборот, придут на рынок, чтобы купить доллар по выгодному курсу для оплаты предпраздничного импорта.

Укрепляющим фактором для российского рубля можно считать восстановление китайской экономики. Поднимется ли доллар на фоне подорожания углеводородов? Маловероятно. Геополитический кризис на Ближнем Востоке уже тянет цены вверх. Рубль от этого только выигрывает. После нападения ХАМАСа на Израиль Brent вырос в цене на $ 5–10.

Профицит торгового баланса тоже сказывается на рубле. Вместе с ним — объем оттока капитала. Рост ключевой ставки может привести к сокращению спроса на импорт. Отток тоже может замедлиться. И то, и другое только укрепит национальную валюту Российской Федерации.

Негативный фактор для цены доллара в РФ — ускорение инфляции до 8 % к концу года. Еще — повышение бюджетных расходов. Они могут привести к увеличению денежной массы, используемой для закупки импорта.

Реальный прогноз курса рубля к доллару может измениться, если российское правительство примет дополнительные меры для его стабилизации. Это:

• борьба с оттоком капитала;
• запрет выплат долгов и дивидендов за рубеж, кредитования иностранных трейдерских компаний;
• ограничение на вывод рубля в другие страны;
• повышение ключевой ставки до 20 %;
• наращивание продаж юаня;
• запрет компаниям из РФ выкупать акции у нерезидентов;
• меры по удержанию иностранных компаний, замедление их выхода.

В целом рубль может ждать очень жесткое финансовое регулирование. Поэтому уже в следующем году он может сильно укрепиться. Только с ним никто не станет связываться, а купить и потратить доллар будет очень затруднительно.

Возможен ли курс на смягчение

Если правительство РФ не станет принимать новые меры по стабилизации курса и перестанет заставлять конвертировать выручку в валюте в рубль, цена доллара с высокой вероятностью может достичь ₽ 120 или даже ₽ 130.