Фьючерсы на золото — почему они снова в тренде

Фьючерсы на золото остаются в зоне инвесторского интереса на протяжении последних 3 кварталов. Котировки желтого металла постоянно идут вверх ⬆️. Даже незначительная апрельская и майская коррекции не оказали влияние на интерес к защитному консервативному активу.

Большинство прогнозов по фьючерсу на золото сходятся во мнении: нужно покупать. Причем не просто осторожно, по возможности. Цель — вкладываться с максимальным уровнем активности 💪. Rating Forex разобрался, почему золото так популярно, надолго ли останется эта тенденция.

🤝 Сложно понять график фьючерса на золото 🙆‍♂️? Вы можете в любой момент бесплатно получить техническую помощь, чтобы разобраться раз и навсегда 👍. Закройте для себя вопрос и зарабатывайте деньги 💵.

Фьючерс на золото. Что движет его ценой?

2024-й называют годом золотой лихорадки. Желтый металл дорожает три квартала. Начало 2024-го показало рекордные данные стартового роста за 7 последних лет.

Золото входит в число самых востребованных финансовых активов в мире. На его цену влияют десятки факторов. Одни очень сильные. Другие — второстепенные. В топе:

• 🌍 Геополитические потрясения. Начало войны на Ближнем Востоке, противостояние Китая и Соединенных Штатов, нападения на корабли в Красном море — все это только на пользу золоту. КНР активно наращивает запасы желтого металла 18 месяцев подряд. Спад объема покупки стартовал совсем недавно. В феврале Китай купил 390000 тройских унций, в марте — всего 160000. В апреле объем закупки снизился до 60000 тройских унций.
• 🧮 Экономические проблемы. Если в каких-то странах начинаются проблемы с экономикой, в попытке защитить свой капитал инвесторы уходят из рискованных местных активов в надежное золото. Это толкает цену вверх.
• 📊 Уровень потребления. Золото используется в ювелирной сфере и микроэлектронике. За последний квартал оба сектора показывают устойчивый рост спроса.

На цену фьючерса на золото влияет инвестиционный фактор. Это один из самых популярных инструментов диверсификации. В конце 2023-го западные инвесторы фиксировали прибыль при выходе из золотых активов. Но спада не было. Золото продолжало идти вверх. Все потому, что восточные игроки приняли решение переместить свой капитал в этот драгметалл.

В апреле золото взяло отметку $ 2400 за унцию. Это исторический максимум 💪. В мае была скромная просадка. Ее сменил очередной скачок до $ 2500.

Сейчас драгметалл понемногу сдает свои позиции. Скорее всего, цифра $ 2400 станет новым уровнем поддержки. По мнению аналитиков, есть 5 ключевых факторов, которые этому способствуют:

• 🎈 рост инфляционных рисков;
• 🎈 прогноз снижения ставки ФРС;
• 🎈 наращивание запасов центробанками разных стран;
• 🎈 количественное смягчение в Китае;
• 🎈 ухудшение геополитической ситуации.

График фьючерсов на золото показывает колоссальную дистанцию, которую прошел драгметалл за весьма короткий срок. Тенденций к сокращению не наблюдается. Только скромные коррекции на фоне позитивных новостей 📰.

Часть аналитиков считает: влияние всех перечисленных выше драйверов будет усилиться за счет общего ухудшения геополитической обстановки. Это продолжит толкать золото к новым максимумам ⬆️.

Больше всего пользы опционы и фьючерсы на золото приносят добывающим компаниям. Вместе с котировками добываемого ими драгметалла двигаются вверх их акции. 

Например, в РФ ценные бумаги ЮГК прибавили 45 %. «Полюс» подорожал на 26 %. Обе компании выглядят перспективными. У них серьезный потенциал роста, внушительная ресурсная база и высокоэффективные производственные мощности.

🤝 Аналитики считают: к 2026-му ЮГК увеличит золотодобычу на 66 %. Все благодаря оптимизации производства и привлечению дополнительных мощностей.

Еще компании-золотодобытчики платят впечатляющие дивиденды. Они не менее 50 % чистой прибыли после коррекции.

Золото как защитный актив

Ключевая задача золота в мировой финансовой системе — защита капитала от инфляции 🔐. В 2023–2024-м это подтвердили действия ряда центробанков. На них пришлось более 20 % купленного за тот период золота.

РФ нарастила свои запасы золота с 600 тонн до 3000 тонн. Китай сократил объемы, но закупки продолжает. Более того, есть мнение: у КНР на самом деле куда больше желтого металла, чем отражено в официальных документах.

За последние несколько лет США сильно нарастили денежное предложение. С начала нулевых показатель поднялся в 4 раза. Это говорит о том, что Федеральному резерву будет очень сложно снизить ставку по процентам.

🤝 На мировом уровне ликвидность все активнее переходит из трежерис в золото. То есть центробанки продают долговые бумаги США и покупают вместо них драгметаллы.

ФРС — ключевой фактор для золота

В 2024-м Федеральный резерв США планировал снизить годовую ставку на 125–175 пунктов в течение 5–7 циклов. В то время крупные американские финучреждения давали прогнозы на 100–125 базисных пунктов к концу 2024-го. Но уже весной 2024-го их прогнозы стали куда осторожнее. Они ожидают 3 цикла снижения на 75 пунктов в целом. Из-за этого золотые котировки продолжили двигаться вверх ⬆️.

Неопределенность ФРС все еще на руку золоту. Хотя недавние отчеты по NFA показали ослабление рынка труда. Это должно было заставить ФРС снизить ставку. Но ничего такого не произошло.

🤝 Сейчас в Федрезерв заявляет: пойдет на понижение только когда инфляция начнет уверенно снижаться до 2 %. Если она останется на прежнем уровне (выше 3 %), понижения не будет вовсе.

В ЕЦБ обещают смягчить денежно-кредитную политику. Это собираются сделать в июне 2024-го. Но прошедшие в марте заседания не дали даже слабый намек на подобное развитие событий.

🤝 Если ставки все-таки снизят, у инвесторов может разыграться сильный аппетит к рискованным фининвестициям. Результатом станет отток ликвидности из золота.

Как купить фьючерс на золото

Фьючерсы на золото торгуются на срочном рынке. Чтобы вложить в них деньги, нужно открыть счет у брокера, который работает на бирже, где присутствует этот инструмент. Например, на ММВБ есть фьючерс GDRTSc1.

Купить фьючерс — заключить контракт 📃 на поставку драгметалла на определенную сумму. Это спекулятивный инструмент. Поэтому выкупать металл необязательно. Можно спекулировать на изменении его котировок.

Помимо длинных сделок на покупку, фьючерсы можно продать. В этом случае удастся заработать на падении стоимости финактива.

Rating Forex предупреждает — срочная торговля с кредитным плечом может привести к потере всего капитала и даже образованию задолженности перед контрагентом ❗. Поэтому в такой трейдинг нужно заходить, только с полным пониманием всех рисков.