Что такое инвестиции в лизинг и что следует знать

Rating Forex поможет разобраться, что такое инвестиции в лизинг, как вообще инвестор может стать участником процесса кредитования предприятий и на этом заработать 💰.

❗ Нужно, чтобы про лизинг рассказали простым языком? Хотите получить профессиональный совет онлайн в удобное время? Rating Forex поможет вам бесплатно🆓. Мы расскажем все, что нужно знать, чтобы реально заработать 💸.

Про лизинг простыми словами

Когда предприятию требуются техника и оборудование, оно может отложить деньги из доходов, чтобы все купить. Это самый дешевый вариант. При этом капитал будет простаивать, пока не накопится нужная сумма ⛔.

Второй вариант — взять кредит в банке, купить все, что нужно, и всем этим пользоваться. Такую схему приветствуют компании со стажем и новые предприятия.

Еще есть реальная возможность взять нужные оборудование, технику в аренду, использовать, а потом вернуть собственнику. Этот вариант подходит, если поставлены краткосрочные задачи.

Так как работает лизинг? Это комбинация кредита и аренды. Клиент:

1. 📍 Берет нужное оборудование (чаще всего транспортное средство). Платит за него, как будто взял в кредит.
2. 📍 В конце срока выплат получает в собственность.

Отличие лизинга от кредита в том, что можно получить более гибкие условия.

❗ Например, если компания приобретает транспорт для сезонных работ, в сезон она платит больше, а в периоды простоя — меньше. Это позволяет распределить финансовую нагрузку согласно специфике работы.

Кому подходит лизинг

Такая форма кредитования, как лизинг, в основном используется юридическими лицами, но доступна и физлицам. Последним нужно:

• ☑️ внимательно читать все документы;
• ☑️ тщательно сравнивать предложения компаний, предлагающих услуги покупки в лизинг.

Кредит может оказаться выгоднее за счет отсутствия НДС.

Лизинговые инвестиции доступны далеко не для всего. Например, нельзя взять в лизинг (то есть в аренду с правом выкупа) земельный участок, природный объект, прочее имущество, которое:

• 🔊 в собственности государства;
• 🔊 не может находиться в свободном обращении согласно действующим законам.

Зато есть возможность купить скот.

Из-за высоких рисков лизинговые компании не хотят сотрудничать с теми предприятиями, которые работают на рынке меньше года. Но чаще, чем банки, идут навстречу новичкам.

Если клиент лизинговой компании не в состоянии платить, та просто заберет переданное имущество. Так что риски для нее не так уж высоки 👌. Отобранное имущество можно передать другим клиентам. На этом строится лизинговый бизнес.

❗ Популярным стал лизинг недвижимости. Вместо ипотеки и кредита люди оформляют лизинговые договора. Это дает шанс использовать имущество по усмотрению, при этом разумно переплачивать.

Для чего нужен лизинг

Лизинг как форма покупки собственности проявляет себя с транспортными средствами. Он подходит как физлицам, так и предпринимателям.

Кредит — это деньги, выделяемые на покупку транспорта 🚐, который служит его же залогом. В случае с лизингом человек получает авто в аренду с правом выкупа.

❗ Необязательно покупать машину по остаточной цене. Платежи за аренду вносятся по графику 📝 каждый месяц.

Выдавая кредит, банк ориентируется на стоимость авто, учитывает финансовые возможности клиента. Лизинговая компания предоставляет именно тот транспорт, который человек хочет получить.

С банком придется заключать сразу 2 договора — кредитный и залога. С лизинговой компанией только один.

❗ Срок действия документа выбирает исключительно клиент на основании личных предпочтений. Слишком большой временной отрезок выбрать не получится. Но рамки достаточно широкие.

Покупая авто в кредит, человек становится владельцем сразу. Но его права как собственника ограничивает договор залога.

В случае с лизинговой компанией транспортное средство остается оформленным на лизинговую компанию. Ситуация изменится только когда оно будет выкуплено.

Если покупать авто в кредит, саму покупку, регистрацию, страховку, налоги и ТО придется оплачивать отдельно. Лизинговая компания предоставляет транспорт после всех этих действий.

Когда автомобиль кредитный, его владелец оплачивает заем, проценты и комиссии. В лизинге — только часть стоимости и услугу аренды. Причем график может быть индивидуальный. Как правило, его предлагают для агротехники.

❗ После получения кредита все юридические вопросы ложатся на покупателя. В случае с лизингом это ответственность лизинговой компании.

Для физлиц, мелких предпринимателей дешевле кредитное авто. Лизинг привлекает:

• 🟢 дополнительными опциями,
• 🟢 большей гибкостью.

Для средних, крупных предприятий переплаты не проблема. Они могут компенсировать расходы из-за НДС за счет учета амортизации и других издержек.

Главный плюс — лизинговое авто необязательно нужно выкупать. Его можно эксплуатировать по мере необходимости. Если ситуация на предприятии изменится, от аренды можно отказаться, оформив в лизинг другой транспорт. То же самое со специальной техникой и даже с недвижимостью.

❗ Многие компании рассматривают инвестиции в лизинг как более выгодный способ оптимизации своей работы. На Западе этот подход используется много лет физическими и юридическими лицами. В РФ он тоже набирает обороты. В том числе в частном секторе.

Кто занимается лизингом

Банки выдают кредиты, в том числе на транспорт (автокредиты). Кто же тогда в лизинге? Отдельные лизинговые компании, получающие инвестиции от сдачи разного имущества в аренду с последующим выкупом — от транспорта, техники до станков, жилых объектов.

В РФ лизинговые компании можно разделить на 2 большие группы. К первой 1️⃣ относятся организации, которые входят в банковские холдинги. У них есть доступ к льготному банковскому кредитованию для ведения деятельности.

❗ Компании из первой группы берут в банке кредит, покупают на него для клиента технику, выполняют все сопутствующие процедуры и передают в пользование. Они предлагают адекватные условия, потому что финучреждения дают им в долг по сниженной ставке.

Вторая группа 2️⃣ — компании, которые не входят в банковские группы. Им невыгодно брать кредиты на вложения в лизинг в финучреждениях, потому что те просто не окупятся. Задавят конкуренты более низкими ценами. Поэтому представителям небанковских лизинговых компаний приходится выходить на биржи и размещать там облигации.

Крупные игроки в отрасли лизинга, например, «РЕСО-лизинг», «Балтийский лизинг», «Европлан» используют облигации, чтобы распределить источники получения заемного капитала. То есть они могут взять в долг и в банке, у участников биржевых торгов.

❗ Мелкие компании выбирают облигации, чтобы привлечь беззалоговые средства. У тех же «МСБ-лизинга» и «ПР-лизинга» львиная доля портфеля в кредитных залогах.

Очень популярны облигации для лизинговых компаний. Это альтернатива банковским кредитам с обеспечением. Облигации просто использовать. Новые выпуски дают возможность рефинансировать займы, текущие обязательства. Благодаря этому компании могут предлагать клиентам сделки, не ограниченные требованиями банка-кредитора. То есть их сроки и объемы больше.

В июне 2023-го появилась отличная возможность для очередного этапа продажи облигаций. К тому моменту некоторые российские лизинговые компании выпустили вторую или даже третью партию. К ним стали проявлять повышенный интерес розничные инвесторы.

На фоне ожидаемого роста процентной ставки лизинговые компании очень поспешили разместить облигации. Они заняли деньги под более низкий процент. Но это все равно не помешало им привлечь достаточно средств своими долговыми бумагами.

❗ Лизинговые компании будут очень часто выпускать облигации. Использование заемных денег — одна из основ их бизнеса. Поэтому в 2024-м и в будущем инвесторы смогут вложить деньги.

Скоро будут акции

Весной 2024-го ожидается дальнейшее развитие взаимодействия лизинговых компаний с частными лицами. Например, компания «Европлан» первой из своей отрасли в РФ собирается выйти на IPO. Бренд специализируется на автомобильном лизинге, который называют розничным. На деле с розничным обслуживанием ничего общего.

В 2023-м лизинговый рынок на территории РФ достиг ₽ 3,59 трлн. Цифра на 81 % больше 🆙, чем в прошлом году. Это впечатляет даже с оглядкой на низкую базу. Даже по сравнению с более стабильным 2021-м рынок вырос больше чем на 57 %.

Розничный рынок прибавил в объеме 73 %. В целом сегмент растет 5-й год подряд. Именно автомобильный лизинг занимает 66 %. 

В 2023-м лизинг грузового транспорта стал больше на 100 % по сравнению с прошлым годом. Для легковых машин, автобусов цифра чуть ниже — 80 %.

❗ Статистика говорит, что 55 % лизинга приходится на малый бизнес, 28 % — на крупный, 15 % — на средний, 1,8 % — на государственный. Доля физлиц очень скромная — 0,2 %. В основном из-за необходимости платить НДС.

В целом отрасль демонстрирует непрерывный рост который год подряд. Рекордные показатели 2024-го во многом объясняются:

• 📌 отложенным спросом 2022-го;
• 📌 перестройкой российской экономики.

Некоторые эксперты отмечают: рынок лизинга опережает экономику РФ. Самый позитивный прогноз на 2024-й — рост до ₽ 4,03 трлн, что на 18 % больше, чем в прошлом году.

Другими словами, «Европлан» — первая ласточка. Если IPO этой компании пройдет успешно, за ней на биржу выйдут другие игроки лизингового сектора.

Инвесторам, в том числе розничным, стоит начинать присматриваться к развивающемуся рынку лизинга. Акции компаний вроде «Европлана» вряд ли потеряют спрос и потенциал. По мнению экспертов, рынок станет расти дальше ❗ вплоть до 2027-го, ежегодно прирастая на 31 % в легковых автомобилях и на 25 % — в грузовых.

В странах Европы на лизинг приходится до 50 % всех покупок транспорта в бизнес-среде. В РФ этот показатель куда меньше.

Прямые инвестиции

Появляются компании, которые дают инвесторам возможность напрямую вложиться в лизинговые договора, обещают достаточно высокую доходность, превышающую ставку по кредитам. Например, они берут в долг у инвесторов от 12 % до 15 %, выдают автомобили под 18–20 %.

Вложения предлагаются на срок до 12 месяцев. Это краткосрочные и достаточно выгодные инвестиции. Но порог вхождения высокий — от $ 5000 и больше. Все, у кого меньше денег, могут сосредоточиться на облигациях и акциях.